最常见的一种小企业融资
股权融资是企业通过出售业务股份筹集资金的常用方式。 这不同于债务融资 ,即企业从金融机构获得贷款 。 股权融资通常被用作创业企业的种子资金,或作为希望扩大 业务的公司的额外资本。
股权融资通常通过以普通股形式出售业务股份而获得。
(请注意,公司必须在创建股份之前注册成立。)通常,每个股份代表公司的一个单位所有权。 例如,如果公司发行了1000股普通股,并且所有者A拥有500股,则所有者A拥有该公司的50%。 在发行额外股份时,业务中的所有权会被摊薄。
除投票权之外,股东还以股息形式从股份中获益,并(希望)最终以获利的方式出售股票。 鉴于向小企业提供股权融资的风险很高, 股票投资者预期回报率非常高 。
较大的企业通常拥有多个类别的股权 (每个类别的每股价格不同),以吸引具有不同财务目标的投资者。 例如,一家公司可能会发出:
- A类股 - 投票权和股息
- B类股 - 无投票权,不派发股息
- 优先股 - 股息但无表决权(在公司解散的情况下,优先股对资产的索赔高于正常股东)。
股票发行通常经过组织,以便单个所有者或一组所有者拥有对公司的控制权。 例如,Facebook B类股票拥有比A类股票更多的投票权,而且由于马克扎克伯格拥有大部分B类股份,他仍然拥有投票控制权,尽管他拥有公司的少数股份。
股权融资来源
新企业主通常会将自己的资金投入到他们的业务中,从继承,储蓄或甚至出售个人资产收集资金,然后将其作为企业的股权融资。
股权融资的外部来源包括:
- 天使投资人通常是企业主的家人或朋友,或者为小企业提供财务支持的富有个人或个人群体。 通常投资金额低于50万美元,条款有利,投资者不参与企业管理。
- 风险资本家是为选择企业提供资金的专业投资者。 他们非常挑剔只投资于管理完善,在特定行业具有强大竞争优势的企业。 风险投资家通常坚持在管理他们投资的公司方面发挥积极作用,并且严格关注最大化投资回报。 投入的金额通常大于100万美元。 风险投资家通常投资于私人企业,目标是最终通过首次公开募股(IPO)在证券交易所提供股票,从而将其转变为上市公司。 IPO可以为风险投资家创造巨额利润--2012年Facebook的IPO是历史上规模最大的IPO之一,募集超过160亿美元的股权。
- 众筹包括使用大量天使投资者为小企业提供资金,金额低至 1000美元。 通过众筹网站之一,例如美国的Crowdfunder或AngelList以及加拿大的Kickstarter或Indiegogo开展众筹“活动”,进行在线筹款。 (在撰写本文时,作为股权融资的众筹仅在某些司法辖区和某些情况下才是合法的, 了解加拿大股权众筹的状况 。 )
小型企业股权融资
创业公司获得股权融资比原来需要资金扩张的企业更难。 (根据富国银行小型企业调查,77%的小型创业基金来自业主的个人储蓄。)无论是哪种情况,制定可靠的商业计划都是吸引投资者的必要条件。
(请参阅准备投资者就绪业务计划。 )
为了吸引其他投资者和/或贷款方,通常需要在个人投资中作为股权融资。 如果你作为小企业主不准备将任何个人资金投入到企业中,那么对那些可能正在考虑投资企业的人来说,或者你正在寻求商业贷款? 投资者和贷款人喜欢看到业主的25%到50%的股权融资。
一般来说,投资者和贷款人将您的股权融资贡献作为您对业务承诺的标志。 他们希望看到你愿意分担风险以及奖励。
示例: Jana需要为她的餐饮业务提供股权融资,并且幸运地找到了能够提供股权融资和专业知识的合作伙伴。
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