事实是,年度百分比实际上可以成为新抵押贷款成本的一个很好的指标。 如果您不了解如何正确使用它作为比较工具,它也可能会使您很快误入歧途。
许多人都将APR和利率混淆在一起,这是你可以犯的最大错误之一。 利率和年利率是非常不同的动物。 其他人未能考虑正在使用的抵押贷款产品,预付款以及其他因素,这些因素都有助于计算年度百分比率。
那么到底什么是年利率,你应该在做抵押贷款决定时把重点放在这个数字上? 是和不是。
什么是年度百分比(APR)?
一般来说,年度百分比率表示为周期性利率乘以一年复利期数(也称为名义利率); 由于APR必须包含某些非利息费用和收费,因此需要更详细的计算
像利率一样,APR以百分比表示。 “联邦贷款真相法”要求每个消费者贷款协议都要披露APR。
所有贷方都必须遵循相同的规则来确保APR的准确性。
这就是说,被要求做某件事并且做它并不总是一回事。 年度百分比率是一个众所周知的难以计算的数字。 如果您对多年度百分比计算的复杂程度有多好奇,那么只需查看FDIC网站即可。
一般来说,您在抵押贷款披露中看到的年利率(APR)是通过包括抵押贷款人的费用和其他会影响您每月支付的项目来计算的 - 如私人抵押贷款保险或PMI。 它不考虑对房主保险或财产税的每月托管付款。
APR必须在申请抵押权的3天内向借款人披露。 这些信息通常邮寄给借款人,并且APR在贷款披露声明中被发现,其中还包括摊销时间表。
消费者金融保护局(CFPB)制定的条例将APR计算的重点放在了更容易理解和更准确的位置。
其他监管要点:
APR必须在收到借款人申请后的三天内披露。
在结算之前,APR可以改变多达1/8的百分之一,而不需要贷方的披露。
如果APR不高于根据官方方法计算的费率1%以上的1/8,则认为APR是准确的。
尽管如此,这并不能确保APR的准确性。 肆无忌惮的贷款者大部分都是从行业中走出来的,但人为错误总是一个需要考虑的因素。
贷款人员过度劳累,技术有时也失败。 要么可能导致APR差异。
与利率不同,APR在计算中包括以下成本和费用:
折扣点
私人抵押保险
贷方发起成本
这些是三个不同的桶,最常被错误引用的是私人抵押贷款保险。 抵押贷款APR计算的第二个最令人困惑的方面是贷方起始费用。
这些费用包括信用报告和其他特定贷款的第三方费用,以及承保,处理和其他大小垃圾费用。
如果你的投入少于20%,你可能会有PMI。 由于采用传统的房利美和房地美抵押贷款的风险为基础,PMI将因客户,财产和财产而异。
FHA贷款更直接。 他们提供大部分贷款的按揭保险统一费率。 这个比率通常高于传统的PMI,可能会显着增加APR。
比较贷款时应如何衡量年利率
在考虑新的抵押贷款时,APR应该只是您权衡的众多因素之一。
显然,你每月的按揭付款的负担能力是首先在名单上。 但是,对于您的情况,正确的贷款期限和抵押类型的强烈考虑也是主要参与者。
如果你希望最小化你的首付款,那么你可以期望有更高的年度百分比率。 您放下的金额会影响贷方的风险,因此您的抵押贷款保险金额会更高。
几乎每次都有更高的按揭保险费等于更高的年利率。
总而言之,如果您确保您始终将苹果与苹果进行比较,那么APR可以成为购买抵押贷款人的绝佳工具。