计算贵公司的偿付能力,流动性和可行性

对现金流量分析非常重要的现金流量比率

现金流量表是企业主在现金流分析中使用的三个最重要的财务报表之一。 投资者依赖现金流量表来确定公司的财务实力。 底线是现金流是小企业的生命线。

与收益表不同,现金流量表将显示贵公司是否产生现金。 对于企业的健康而言,拥有足够的现金来支付费用并为企业购买所需材料或资产对于企业的健康至关重要。

现金流的概念与利润或净收入概念不同,企业所有者应该以不同的角度思考每一个概念,并从不同的角度分析每一个概念。 财务比率有助于企业所有者关注净利润和专注于现金流量的企业所有者。

现金流量分析使用重点关注现金流量的比率以及公司的溶剂,液体和可行性。 以下是计算和解释最重要的现金流量比率。

  • 01 - 营业现金流量比率

    经营性现金流量比率是最重要的现金流量比率之一。 现金流量表明资金如何进出公司以及您如何支付账单。

    经营现金流量与公司从经营活动中获得的现金流量相关。 它衡量企业短期内的流动性 ,因为它与当前的债务和经营活动产生的现金流量有关。

    经营现金流量比率=来自经营/流动负债的现金流量其中:

    经营活动产生的现金流量来自于资产负债表中 的现金流量表和流动负债

    如果公司的经营现金流量比率低于1.0,公司就没有足够的现金偿还短期债务,这是一种严重的情况。 公司可能无法继续经营。

  • 02 - 价格/现金流量比率

    价格与现金流量比通常被认为是公司价值比市盈率更好的指标。 对于一家公司来说,这是一个非常有用的比率,尤其是如果公司是公开交易的。 它将公司的股价与公司每股收益的现金流进行比较。

    计算价格/现金流量比率如下:

    价格/现金流量比率=股价/每股经营现金流量其中:

    股价通常是特定一天股票的收盘价,经营现金流量来自现金流量表 。 一些企业主在分母中使用自由现金流而不是经营现金流。

    应该指出的是,大多数分析师仍然在估价分析中使用市盈率。

  • 03 - 现金流量保证金比率

    现金流量保证金比率是一个重要的比率,因为它表示运营产生的现金与销售之间的关系。 公司需要现金来支付股息,供应商,服务债务和投资新的资本资产,因此现金与商业公司的利润一样重要。

    现金流量保证金比率衡量公司将销售额转化为现金的能力。 计算是:

    经营性现金流量现金流量/净销售额= _____%。

    等式的分子来自公司的现金流量表。 分母来自收入报表 。 百分比越大越好。
  • 04 - 运营现金流量/平均总负债

    运营现金流量/平均总负债与常用总负债/总资产比率相似。 两者都衡量公司的偿付能力或偿还债务的能力并保持高于水价。 然而,前者更好,因为它在一段时间内衡量这种能力,而不是在某个时间点。

    这个比例计算如下:

    运营现金流量/平均总负债= _______%其中:

    经营活动产生的现金流量来自现金流量表 ,平均总负债是资产负债表中几个负债期间负债总额的平均值。

    比率越高,公司的财务灵活性和偿还债务的能力就越好。

  • 05 - 流动比率

    流动比率是现金流量比率中最简单的比例。 它告诉企业主,如果流动资产足以应付目前的债务。 比例计算如下:

    >流动比率=流动资产/流动负债= ______X

    哪里:

    这两个条款都来自公司的资产负债表 。 答案显示了公司能够多少次地偿还其短期债务,并且是衡量公司流动性的一个指标。

  • 06 - 速比(酸性测试)

    速动比率或酸测试是比流动比率更具体的流动性测试。 它将库存排除在等式之外,如果它没有库存来销售以履行其短期债务义务,则可以衡量公司的流动性。 如果速动比率小于1.0倍,那么它必须出售库存以满足短期债务 ,这对公司来说并不合适。

    以下是速动比率的计算:

    速动比率=流动资产 -所有条款从公司资产负债表中扣除的库存/流动负债