确定盈利能力对公司投资者很重要
获利率显示了公司的整体效率和表现。 盈利能力比率分为两类：利润率和回报率。 显示利润率的比率代表公司在各个衡量阶段将销售额转化为利润的能力。 显示收益率的比率表示公司能够衡量公司为其股东获得回报的总体效率。
保证金比率
毛利率： 毛利率看销售成本占销售额的百分比。 这一比率考察了公司如何控制库存成本和产品制造成本，并将成本转嫁给客户。 毛利率越大，对公司越好。 计算公式为：毛利/净销售额= ____％。 这个等式的两个项都来自公司的收益表 。
营业利润率：营业利润也称为息税前利润（EBIT） ，可在公司的损益表中找到。 息税前利润是息税前利润。 营业利润率看EBIT占销售额的百分比。 营业利润率是衡量整体经营效率的指标，包含日常业务活动的所有费用。 计算公式为：EBIT /净销售额= _____％。 这个等式的两个项都来自公司的收益表 。
净利润率：在进行简单的利润率分析时，净利润率是最常用的利润率比率。 净利润率显示，在支付所有费用后，每个销售美元有多少显示为净收入 。 例如，如果净利润率是5％，那就意味着每美元5美分就是利润。 在考虑所有费用（包括税收，利息和折旧）后，净利润率衡量盈利能力。 计算公式为：净收入/净销售额= _____％。 这个等式的两个项都来自收益表。
现金流量保证金 ：现金流量保证金比率是一个重要的比率，因为它表示运营产生的现金与销售之间的关系。 公司需要现金来支付股息 ，供应商， 服务债务和投资新的资本资产，因此现金与商业公司的利润一样重要。 现金流量保证金比率衡量公司将销售额转化为现金的能力。 计算公式为：经营性现金流量现金流量/净销售额= _____％。 等式的分子来自公司的现金流量表 。 分母来自收入报表。 百分比越大越好。
退货比率
资产回报率（也称为投资回报率）：资产回报率是一项重要的盈利能力比率，因为它衡量公司管理资产投资的效率，并利用它们来创造利润。 它衡量的是相对于公司总资产投资水平所获得的利润。 资产回报率与资产管理类别的财务比率有关 。 资产收益率的计算是：净收益/总资产= _____％。 净收入来自损益表， 总资产来自资产负债表 。 百分比越高越好，因为这意味着该公司正在利用其资产做好销售业务。
股本回报率：股本回报率可能是公司投资者所有财务比率中最重要的一项。 它衡量投资者投入公司的资金回报。 投资者在决定是否投资该公司时会考虑潜在投资者的比例。 计算公式为：净收入/股东权益= _____％。 净收入来自收益表，而股东权益来自资产负债表。 一般来说，百分比越高越好，但有一些例外，因为这表明该公司利用投资者的资金做得很好。
现金资产收益率：现金收益率通常只用于更高级的利润率分析。 它被用作资产回报的比较，因为它是与这个比率的现金比较，因为资产回报是以权责发生制为基础 。 未来投资需要现金。 计算方法为：经营活动产生的现金流量/总资产= _____％。 分子来自现金流量表和资产负债表中的分母。 百分比越高越好。
比较数据
如果有比较数据，财务比率分析只是一个很好的财务分析方法。 这些比率应与公司和行业数据的历史数据进行比较。
将它们结合在一起：杜邦模型
财务比率如此之高 - 流动性比率 ，债务或财务杠杆比率，效率或资产管理比率以及盈利比率 - 往往很难看清大局。 你可以陷入细节。 企业主可以用来总结所有比率的一种方法是使用杜邦模型 。
杜邦模型可以向企业主展示资产收益率（或投资回报率）的组成部分以及资产回报率，例如ROA来自净利润还是资产周转率 ？股权来自净利润，资产周转率还是企业的债务头寸？杜邦模型对企业所有者在确定需要进行财务调整时非常有帮助。