小企业主可以自行购买董事和管理人员（D＆O）责任保险，也可以作为管理责任政策的一部分。 后者是一种包装政策，包括D＆O， 雇佣实践责任和受托责任（员工福利基金经理的一种错误和遗漏覆盖）。
D＆O政策并不统一，各不相同。 许多保险公司制定了多种政策形式。 每项政策通常都是针对特定类型的组织（如私人，公共或非营利公司）量身定制的。 由于大多数小型企业不是上市公司，因此本文侧重于为私营企业设计的D＆O政策。
索赔制
D＆O政策适用于索赔制 ，这意味着它们涵盖政策期间提出的索赔。 政策对索赔报告要求有所不同。 一些限制覆盖在政策期间报告的索赔。
其他包括在政策到期后的特定时间段内（例如60天）报告的索赔。 有些政策可以选择购买延长的报告期 。
保障
董事和高级管理人员在代表公司履行职责时承担自己的责任。
因此，公司的章程通常声明，公司将赔偿董事和官员的诉讼费用（损失和国防费用）。 州法律可能禁止公司为某些类型的索赔提供赔偿。
保证协议
典型的私人公司D＆O政策包括以下三项投保协议。
- 董事和高级职员责任 ：通常称为A级保险，本保险适用于董事或高级职员已被起诉且其未被公司弥偿的情况。
- 赔偿本保险给予公司赔偿其已支付给（或代表）董事或高级职员的损害赔偿和辩护费用作为赔偿。 这种覆盖被称为B方覆盖。
- 公司责任涵盖因直接向公司提出索赔而产生的损害赔偿和国防费用。 通常称为C面或实体覆盖。
重要术语
根据定义某些关键术语的方式，D＆O政策提供的覆盖范围可能很宽或很窄。
- 除了诉讼（民事诉讼）之外，这个术语可能包括行政或监管程序（由政府实体），刑事诉讼，替代性争议解决程序（如仲裁程序）以及对货币或非货币救济的要求。 非金钱救济包括具体表现（执行某项行动的命令）或禁令（停止执行某项命令的命令）。 一些政策包括作为监管调查一部分的传票。
- 被保险人通常包括自然人（人类而不是非人类法人实体），如果正式选举或任命，他们是现任，过去或未来的董事和高级职员。 也可能包括经理和员工。
- 损失一般包括损害赔偿，结算和防务费用。 在法律允许的情况下，也可能包括惩罚性赔偿。
- 错误行为通常包括任何实际或指称的行为，错误，遗漏，错误陈述或违反义务。
虽然一些D＆O政策涵盖了对董事或官员提起的刑事诉讼，但是覆盖范围通常仅限于辩护费用，除非法院豁免个人的刑事指控。
辩护与解决
许多为私人公司设计的政策规定，保险人有义务进行辩护。 在这种情况下，保险人选择律师并控制被保险人的辩护。
如果保单不包括保护义务，则被保险人一般有权选择律师（尽管被保险人的选择可能会受到保险人的批准）。 在这种情况下，保险人将赔偿被保险人捍卫索赔的费用。
许多政策包含一个“锤子”条款，如果被保险人拒绝承保人建议并且被索赔人接受的和解要约，则适用该条款。 本条通常要求被保险人支付实际结算金额与保险公司最初提供的金额之间的差额的一部分。
排除
排除因各种政策而异。 但是，几乎所有的D＆O政策都排除了索赔：
- 造成人身伤害或财产损失
- 由一个保险另一个
- 欺诈，不诚实的行为或非法获得的利润。 这种排除可能不适用，除非法院确定某人确实犯了这些行为之一。
- 基于在政策开始日期之前（在等待之前）提起诉讼的情况
- 根据以前的D＆O政策报告
- 声称污染
- 声称违反1974年“雇员退休收入保障法”
在大多数政策中，“被保险人与被保险人”的排除包含了股东派生诉讼的例外情况。 这些是由股东代表公司代表董事或办公室提出的诉讼。 股东可能会声称该董事或高级人员曾犯下损害该公司的行为。
限制和保留
D＆O政策通常包括一个单一的汇总限制。 请注意，防御成本会降低限制。 该限制适用于因政策期间所有索赔而支付的损害赔偿和防务费用。
保留通常适用于赔偿和实体覆盖（B面和C面）。 这是被保险人为每项索赔必须支付的特定金额。 如果公司因公司破产以外的任何原因未能赔偿董事或高级职员，保留适用于B方覆盖范围。